{"id":756,"date":"2024-01-23T12:31:04","date_gmt":"2024-01-23T12:31:04","guid":{"rendered":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/?p=756"},"modified":"2024-03-22T16:43:27","modified_gmt":"2024-03-22T16:43:27","slug":"756","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/?p=756","title":{"rendered":"A Atividade Seguradora em 2023 e Perspetivas para 2024"},"content":{"rendered":"\n<style type=\"text\/css\" data-created_by=\"avia_inline_auto\" id=\"style-css-av-ls6is-43a98eb190498f19b76b372bd59ba7b8\">\n.avia-section.av-ls6is-43a98eb190498f19b76b372bd59ba7b8{\nbackground-color:#4db8e8;\nbackground-image:unset;\nz-index:0;\nposition:relative;\n}\n.av-curtain-footer.av-curtain-activated #main .avia-section.av-ls6is-43a98eb190498f19b76b372bd59ba7b8{\nz-index:0;\n}\n<\/style>\n<div id='av_section_1'  class='avia-section av-ls6is-43a98eb190498f19b76b372bd59ba7b8 main_color avia-section-small avia-no-border-styling  avia-builder-el-0  el_before_av_one_full  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class='avia_textblock'  itemprop=\"text\" ><div><\/div>\n<div>\n<div>\u00a0<strong>A atividade seguradora em 2023<\/strong><\/div>\n<div>\n<p>A avalia\u00e7\u00e3o do desempenho econ\u00f3mico da atividade seguradora em 2023 \u00e9 um exerc\u00edcio necessariamente condicionado, uma vez que a entrada em vigor do novo Plano de Contas para as Empresas de Seguros (PCES) reformulou conceitos com impacto significativo nalguns dos principais agregados e indicadores de <em>performance<\/em>.<img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" class=\"alignnone size-full wp-image-991\" src=\"https:\/\/segurosecidadania.pt\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/Atividade-Seguradora-2023.jpg\" alt=\"\" width=\"2000\" height=\"1055\" srcset=\"https:\/\/segurosecidadania.pt\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/Atividade-Seguradora-2023.jpg 2000w, https:\/\/segurosecidadania.pt\/wp-content\/uploads\/2024\/03\/Atividade-Seguradora-2023-300x158.jpg 300w, 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Vida a infla\u00e7\u00e3o explica, naturalmente, uma parte, n\u00e3o surpreendendo que se repercuta diretamente no agravamento do custo m\u00e9dio dos sinistros. Mas a taxa de infla\u00e7\u00e3o m\u00e9dia acumulada regrediu, apesar de tudo, para 4,3%, deixando por explicar cerca de 2\/3 da expans\u00e3o destes montantes pagos.<\/p>\n<p>Outra parte resultar\u00e1 ent\u00e3o de um aumento da frequ\u00eancia decorrente de uma maior exposi\u00e7\u00e3o ao risco, por exemplo com a acrescida circula\u00e7\u00e3o autom\u00f3vel, ou de um maior recurso \u00e0s coberturas de seguro, por exemplo com a acrescida utiliza\u00e7\u00e3o dos servi\u00e7os de sa\u00fade privados.<\/p>\n<p>E outra parte n\u00e3o menosprez\u00e1vel resultar\u00e1 de fatores mais aleat\u00f3rios de sinistralidade, em especial fen\u00f3menos extremos da natureza, como as inunda\u00e7\u00f5es e tempestades que fustigaram algumas zonas do pa\u00eds no final de 2022 (cujas indemniza\u00e7\u00f5es acabaram pagas j\u00e1 no in\u00edcio de 2023), a que se somar\u00e3o ainda os efeitos das tempestades sequenciais ocorridas no outono.<\/p>\n<p>J\u00e1 no segmento Vida a infla\u00e7\u00e3o tem um efeito direto limitado, mas acabou por impactar os seus montantes pagos por via do aumento que provocou nas taxas de juro.<\/p>\n<p>E foi tamb\u00e9m um impacto negativo, uma vez que esse aumento imp\u00f4s uma enorme press\u00e3o or\u00e7amental sobre as fam\u00edlias endividadas, obrigando muitas delas a recorrer a poupan\u00e7as acumuladas, nomeadamente em produtos de seguros, para fazer face aos seus compromissos com empr\u00e9stimos contra\u00eddos.<\/p>\n<p>Em cima deste contexto, o Estado, no \u00e2mbito de pol\u00edticas n\u00e3o convencionais de apoio \u00e0s fam\u00edlias, veio ainda estimular o consumo dessas poupan\u00e7as, incluindo das que se destinariam ao per\u00edodo de reforma, criando um regime extraordin\u00e1rio para resgates de PPRs que os p\u00f4s facilmente a salvo das penaliza\u00e7\u00f5es fiscais previstas na lei e que, de facto, ter\u00e1 sido utilizado em abund\u00e2ncia por estes aforradores (explicando boa parte do aumento superior a 40% dos montantes pagos em PPRs e a eros\u00e3o de quase 2 mil milh\u00f5es de euros no valor das poupan\u00e7as acumuladas nestes produtos em rela\u00e7\u00e3o ao final de 2022).<\/p>\n<p>E se no segmento N\u00e3o Vida a evolu\u00e7\u00e3o do volume de pr\u00e9mios (10,6%) ainda se aproximou da dos montantes pagos, j\u00e1 no segmento Vida os pr\u00e9mios e contribui\u00e7\u00f5es para produtos de poupan\u00e7a regrediram consideravelmente (-14,5%).<\/p>\n<p>Na realidade, todos os grandes ramos do segmento N\u00e3o Vida tiveram crescimentos do volume de pr\u00e9mios superiores \u00e0 infla\u00e7\u00e3o, incluindo os de Acidentes de Trabalho (11,0%), Doen\u00e7a (16,7%), Inc\u00eandio e Outros Danos (10,6%) e Autom\u00f3vel (8,4%). Sucede, por\u00e9m, que s\u00f3 no primeiro destes ramos esse crescimento superou o dos montantes pagos, sugerindo um agravamento geral do r\u00e1cio de sinistralidade N\u00e3o Vida em 2023.<\/p>\n<p>Em Vida verifica-se uma significativa retra\u00e7\u00e3o dos pr\u00e9mios e contribui\u00e7\u00f5es a conviver com o referido agravamento dos montantes pagos com sinistros, resgates e reembolsos, gerando um fluxo t\u00e9cnico substancialmente negativo. Esta contra\u00e7\u00e3o da aplica\u00e7\u00e3o de poupan\u00e7as em produtos de seguros afetou tamb\u00e9m os PPR (-11,5%), embora se tenha estendido, e com maior incid\u00eancia ainda, a outros produtos de capitaliza\u00e7\u00e3o (-20,4%).<\/p>\n<p>A repercuss\u00e3o de toda esta combina\u00e7\u00e3o de fatores sobre o desempenho econ\u00f3mico do setor s\u00f3 \u00e9 afer\u00edvel, nesta altura, para o primeiro semestre do ano e, sendo ent\u00e3o baseado nas normas IFRS 17 e IFRS 9, com fortes limita\u00e7\u00f5es na comparabilidade com exerc\u00edcios anteriores.<\/p>\n<p>Na demonstra\u00e7\u00e3o de resultados deste per\u00edodo o saldo l\u00edquido global equivaleu a 314 milh\u00f5es de euros, mantendo-se um contributo superior do ramo Vida (272 milh\u00f5es de euros), um contributo tamb\u00e9m positivo do conjunto dos ramos N\u00e3o Vida (181 milh\u00f5es de euros) e um contributo negativo da conta n\u00e3o t\u00e9cnica incluindo impostos (-140 milh\u00f5es de euros).<\/p>\n<p>No segmento N\u00e3o Vida, o maior contributo veio do ramo Acidentes e Doen\u00e7a, em especial do sub-ramo Acidentes de Trabalho, embora todos os outros grandes ramos tenham apresentado igualmente um resultado t\u00e9cnico positivo. Ainda assim, o saldo foi bastante contido em Doen\u00e7a e Autom\u00f3vel, em especial se comparado com o volume de pr\u00e9mios (e r\u00e9ditos) que geram.<\/p>\n<p>Por fim, o saldo da conta n\u00e3o t\u00e9cnica foi penalizado, como habitualmente, pelos impostos correntes (74 milh\u00f5es de euros) e impostos diferidos (40 milh\u00f5es de euros), ainda que fosse j\u00e1 negativo antes da sua aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p><strong>Perspetivas 2024<\/strong><\/p>\n<p>O ano de 2024 envolve incertezas que amea\u00e7am, n\u00e3o s\u00f3 o desempenho da atividade econ\u00f3mica, desafiando as proje\u00e7\u00f5es macroecon\u00f3micas oficiais, como tamb\u00e9m projetos pol\u00edticos de import\u00e2ncia cr\u00edtica para o setor.<\/p>\n<p>Por um lado, incertezas que decorrem das tens\u00f5es geopol\u00edticas internacionais, que nesta fase produzem dois grandes conflitos militares de impactos potencialmente nefastos para a economia mundial, para al\u00e9m das suas dram\u00e1ticas consequ\u00eancias humanas e sociais.<\/p>\n<p>Por outro, incertezas que decorrem do pr\u00f3prio contexto pol\u00edtico nacional, com elei\u00e7\u00f5es marcadas para mar\u00e7o de 2024.<\/p>\n<p>Por \u00faltimo, incertezas que decorrem do desempenho macroecon\u00f3mico internacional, em especial das economias europeias, algumas das quais em risco real de entrar em recess\u00e3o, arrastando potencialmente economias perif\u00e9ricas como a portuguesa.<\/p>\n<p>Da\u00ed que as proje\u00e7\u00f5es macroecon\u00f3micas da proposta do Or\u00e7amento do Estado para 2024 estejam j\u00e1 em causa, incluindo quanto ao ritmo de desacelera\u00e7\u00e3o do PIB, que pode vir a ser bem mais acentuado do que o previsto (taxas de crescimento real de 2,2% em 2023 e de 1,5% em 2024), e at\u00e9 quanto ao processo de desinfla\u00e7\u00e3o, que pode neste caso vir a ser mais lento do que o previsto (4,6% em 2023 e 2,9% em 2024).<\/p>\n<p>Estas circunst\u00e2ncias v\u00e3o, provavelmente, impactar o segmento N\u00e3o Vida \u2013 que tem uma correla\u00e7\u00e3o positiva com o desempenho geral da economia e tem uma rela\u00e7\u00e3o sens\u00edvel com o comportamento da infla\u00e7\u00e3o, at\u00e9 por for\u00e7a do seu ciclo de produ\u00e7\u00e3o invertido \u2013 bem como o segmento Vida, porque mant\u00eam muito condicionadas as perspetivas de evolu\u00e7\u00e3o do rendimento dispon\u00edvel das fam\u00edlias e, logo, da sua capacidade de poupan\u00e7a, ainda que um ambiente de taxas de juro mais elevadas tenda a reposicionar, favoravelmente, os seus t\u00edpicos produtos de capitaliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>Em suma, 2024 ser\u00e1 um ano pleno de desafios para o setor segurador.<\/p>\n<\/div>\n<\/div>\n<div><\/div>\n<\/div><\/section><\/p><\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>A avalia\u00e7\u00e3o do desempenho econ\u00f3mico da atividade seguradora em 2023 \u00e9 um exerc\u00edcio necessariamente condicionado, uma vez que a entrada em vigor do novo Plano de Contas para as Empresas de Seguros (PCES) reformulou conceitos com impacto significativo nalguns dos principais agregados e indicadores de performance.<\/p>\n","protected":false},"author":2,"featured_media":921,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[16],"tags":[],"class_list":["post-756","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-numeros"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/756","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/users\/2"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcomments&post=756"}],"version-history":[{"count":17,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/756\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":993,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/posts\/756\/revisions\/993"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=\/wp\/v2\/media\/921"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fmedia&parent=756"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Fcategories&post=756"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/segurosecidadania.pt\/index.php?rest_route=%2Fwp%2Fv2%2Ftags&post=756"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}